선물 포지션의 크기 계산

마지막 업데이트: 2022년 2월 6일 | 0개 댓글
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선물 포지션의 크기 계산

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펀딩비는 기본적으로 무기한 선물 시장과 실제 기반 상품 간의 가격 수렴을 강제하기 위해 사용됩니다.

펀딩비가 중요한 이유는 무엇입니까?

전통적인 선물 계약에서는 정산은 계약 사양에 따라서 월별 또는 분기별로 이루어집니다. 정산시 계약 가격은 현물 가격과 수렴하며 모든 공개 포지션은 만료됩니다. 무기한 계약은 암호화폐 파생상품 거래소에서 광범위하게 제공되며 이는 전통적인 선물 계약과 유사하게 설계되었습니다. 그럼에도 불구하고 무기한 계약은 중요한 차이점을 제공합니다.

기존의 선물과는 달리 트레이더는 만기일 없이 포지션을 보유할 수 있으며 인도 월을 추적할 필요가 없습니다. 예를 들어, 트레이더는 청산되지 않는 한 숏 포지션을 영구히 유지할 수 있습니다. 결과적으로, 무기한 계약 거래는 현물 시장의 거래 페어와 매우 유사합니다.

즉, 무기한 계약은 전통적인 의미로는 절대 정산되지 않습니다. 이에 따라 암호화폐 거래소는 계약 가격이 지수와 일치하도록 하기 위한 메커니즘을 만들었습니다. 이를 펀딩비 라고 합니다.

펀딩비는 무기한 계약 시장과 현물 가격의 차이에 따라 롱 또는 숏 트레이더에게 정기적으로 지불하는 것입니다. 시장이 강세를 보일때 펀딩비 는 양수이며 롱 트레이더가 숏 트레이더에게 지불합니다. 시장이 약세를 보일때 펀딩비 는 음수이며 숏 트레이더가 롱 트레이더에게 지불합니다.

바이낸스는 펀딩비 전송에 대한 수수료를 받지 않습니다; 이는 트레이더 사이에 진행되는 것입니다.

바이낸스 선물에서 펀딩은 00:00 UTC; 08:00 UTC 및 16:00 UTC 매 8시간 마다 이뤄집니다. 트레이더는 사전 지정된 펀딩 시간에 열린 포지션이 있는 경우에는 어느 방향으로든 펀딩 지불을 해야할 책임이 있습니다. 트레이더가 포지션이 없는 경우 펀딩에 대한 책임이 없습니다. 만약에 펀딩 교환 전에 포지션을 종료하는 경우 펀딩을 지불하거나 수령하지 않습니다.

주의사항: 펀딩 금액 실제 발생 시간은 15초 정도 편차가 있을 수 있습니다. 예를 들어 트레이더 A가 08:00:05에 포지션을 열면, 펀딩 금액이 발생할 가능성이 있습니다.

바이낸스 선물 플랫폼에서 펀딩비 (빨간색으로 표시) 및 다음 펀딩까지의 시간 (흰색으로 표시)은 다음과 같이 표시됩니다:

펀딩 금액을 계산하는 방법은 어떻게되나요?

펀딩을 계산하는 방법은 다음과 같습니다:
펀딩 금액=포지션의 명목 가치* × 펀딩비
*포지션의 명목 가치 = 시장 평균가 x 계약 크기

펀딩비 는 어떻게 결정됩니까?

펀딩비 는 이자율과 프리미엄 두 가지로 구성되어 있습니다. 프리미엄은 무기한 계약의 가격이 기초 상품의 가격과 수렴하는 이유입니다.

바이낸스는 현금 등가가 BTC 등가보다 이자율이 높다는 가정하에 고정 이자율 구성 요소를 사용합니다. 차이는 기본적으로 하루에 0.03% (펀딩 간격당 0.01%)로 규정되며 연방 펀딩비 와 같은 시장 조건에 따라 변경될 수 있습니다.

무기한 계약과 시장 평균가 간 가격에 상당한 차이가 있을 수 있습니다. 이 경우 두 시장 간의 가격을 강제로 수렴시키기 위해 프리미엄 지수가 사용됩니다. 이는 모든 수단에 대해 별도로 계산되며 공식은 다음과 같습니다:

프리미엄 지수(P)=최대(0,영향 입찰 가격-시장 평균가)-최대(0,시장평균가-영향 매수 가격)/현물 가격
영향 입찰 가격 = 명목 영향 매수 가격
영향 제안 가격 = 명목 영향 매도 가격

명목 영향은 200 USDT 상당의 증거금으로 거래할 수 있는 USDT의 금액이며 기본적으로 이는 4,000 USDT입니다.

바이낸스는 매 초마다 프리미엄 지수를 계산하고 펀딩 시간에 지수 가중 이동 평균을 취합니다.

펀딩비 자체의 공식은 다음과 같습니다:

펀딩비 (F) = 프리미엄 지수 (P) + 고정(0.01% - 프리미엄 인덱스 (P), 0.05%, -0.05%)
다시 말해 프리미엄 지수가 -0.04%와 0.06% 사이에 있는 경우 펀딩비 는 0.01% (이자율)와 같습니다.
만약에 (이자율 (I) - 프리미엄 인덱스 (P))가 +/-0.05% 사이에 있으면 F = P + (I - P) = I 입니다.

국내선물개요

한국거래소(KRX)에 상장된 지수, 통화, 금리, 주식, 상품(금,돈육)등을
기초자산으로 하는 파생상품으로서, 미래 일정시점에 특정 상품을 현재 합의한 가격으로,
미리 사거나 파는 계약을 통하여 새로운 투자 기회와 위험회피수단을 제공해주는 상품 입니다.

당사 국내선물 거래 상품

당사 국내선물 거래 상품 ㅣ 구분(주가지수선물, 금리선물, 통화선물, 개별주식선물, 야간CME 연계선물), 상세로 구성
구분 상세
주가지수선물 코스피200선물, 미니코스피200선물, 코스닥150선물, KRX300 선물
금리선물 3년 , 5년, 10년 국채선물
통화선물 미국달러선물, 유로선물, 엔선물, 위안선물
개별주식선물 삼성전자 외 134개 기업
(기준: 유통주식수 200만주 이상, 소액주주수가 2,000명 이상, 1년간 총 거래대금이 5,000억원 이상인 보통주식 중 시가총액과 재무상태를 감안하여 선정한 기업)
야간CME 연계선물 CME 연계 코스피 200선물, CME 연계 달러선물, EUREX 연계 미니코스피 200선물,
EUREX연계 코스피200옵션

국내선물 거래유형

· 금리 변동의 위험을 회피하기 위해 현물 방향과 반대방향의 선물 포지션을 취함
· 선물포지션 청산에 따른 이익(손실)로 현물 포지션의 손실(이익)을 상쇄

※ 관련 이슈

· 선물 만기 이전엔 금리차를 반영한 Basis가 존재
· 현물과 선물간 가격변동의 크기를 최대한 일치시키기 위한 헤지 계약 수 산정 중요

· 현물 포지션이 없는 상태에서 미래의 금리 방향을 예측. 이를 근거로 선물 포지션을 취함으로써 매매차익 및 레버리지 효과를 추구

※ 투기거래의 효과

· 호가 스프레드 축소 등 선물시장 유동성 증대. 시장의 변동성 증가.
· 투기 거래자는 헤지 거래자가 전가하는 위험을 떠안음(효율적 헤지 기회 제공)

· 투기거래 종류

1) 단순 투기 거래: 가격 상승(하락) 예상 시 선물 매수(매도)
2) 스프레드 거래: 서로 다른 두 종류의 선물에 반대되는 포지션 구축
- 월물간 스프레드: 동일 상품 내 상이한 결제월물간 가격 차이의 변동에 베팅
- 상품간 스프레드: 다른 상품 간 동일한 결제월물간 가격 차이의 변동에 베팅

· 현물가격과 선물가격 간 가격 불균형이 발생 하였을때, 싼 것을 매수, 비싼 것을 매도하는 전략
- 매수 차익거래 : 선물가격 > 이론가격 → 현물 매수 + 선물 매도
- 매도 차익거래 : 선물가격

서울특별시 영등포구 국제금융로 10 Three IFC 15층 브이아이 금융투자 주식회사 대표전화 : 02-788-7000 Copyright(c) VI Investment Corporation

CONTRACT POSITION in Korean Translation

Examples of using Contract position in a sentence and their translations

After taking a futures contract position there are three main actions that futures traders can perform:.

If you want to trade the spread between two derivative contracts that share the same underlying asset you need to realize your profit by closing a position in order to cover the loss of another contract.

Futures and option contracts allow market participants to manage the cotton price risk they face in producing trading or using cotton fiber

all open CFD positions that are based on a future contract will be rolled-over to the next contract so that the positions remain open with the new future contract.

While the extending of the school superintendent's contract at the July 24th meeting was open to the public and even understandable the practice of last-minute votes that approve contracts for important high-level positions 선물 포지션의 크기 계산 has become a questionable trend.

I thought it would be(contract) contract for 12 months surely it was permanent position(full-time employees).

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Info Maximum Contract Size The maximum contract size for opening a position Lot The standardized contract for a certain amount

of units of the underlying asset(e.g. 100 barrels of crude oil 100 troy oz of gold or 100000 units of the base currency).

a sports gaming news outlet as a way to chase my passion as I continued my day to day job in the chemical engineering industry.

See also

Contract position in different Languages

Word by word translation

Phrases in alphabetical order

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선물 포지션의 크기 계산

옵션의 감마에 대해서 알아보자

옵션의 감마는 주가의 변화에 따라 옵션의 델타가 얼마나 변화하는가를 나타내는 지표입니다.

앞에서 살펴본 바와 같이 옵션의 델타는 옵션의 위험관리를 위해 매우 중요하게 사용되는 값이지만, 델타값 또한 주변 상황에 따라 변화하기 때문에 델타만으로 포지션 위험을 관리하는 데는 미흡하다는 사실을 알았습니다.

만약에 보유한 포지션의 델타를 일정한 범위 안에서 관리할 수 있다면 더욱 안전하게 위험관리를 할 수 있을 것입니다. 이러한 필요에 따라 보유한 포지션의 델타값을 일정한 범위 내에서 관리하기 위해서 사용하는 값이 바로 '감마'입니다.

델타는 현재의 방향위험을 나타내는 값인데 비하여, 감마는 델타가 얼마나 빨리 변화하는가를 나타내는 값입니다. 옵션의 감마는 다른 조건이 일정한 경우, 기초자산의 가격변화분에 대한 옵션의 델타변화분을 의미합니다. 이것을 식으로 나타내면 다음과 같습니다.

● 감마 = 델타의 변화분 / 기초자산의 가격변화분

감마는 대상자산가격이 1단위 변화할 때 옵션 델타(방향위험)가 얼마나 변화하는가를 나타내는 값입니다. 예를 들어 감마가 0.2인 옵션의 기초자산 가격이 1 변화하면 옵션의 선물 포지션의 크기 계산 델타는 0.2만큼 변화가 예상됩니다.

이처럼 델타값과 감마값을 알면 대상자산이 변할 때 델타값이 얼마가 될지 추정할 수 있습니다. 이것을 공식으로 나타내면 다음과 같습니다.

● 추정델타값 = 델타 + 감마 x 주가의 변화 = δ + Γ x △S
δ의 부호 : 콜매수, 풋매도+, 콜매도, 풋매수-
Γ의 부호 : 매수포지션 +, 매도포지션-
△S의 부호 : 지수 상승시+, 지수 하락시-

추정 델타를 구할 때는 부호에 주의해야 합니다. 그러면 계산 사례를 통하여 계산식과 부호가 의미하는 바를 알아 보겠습니다. 매수한 콜옵션의 델타가 0.40이고, 감마가 0.05인 경우에는 대상자산이 1포인트 상승하는 경우 델타값은 0.45가 됩니다. 콜옵션 매수이기 때문에 델타값은 양(+)의 값을 갖고, 매수포지션이기 때문에 감마는 양(+)의 값을 갖습니다.

그리고 주가가 상승했기 때문에 주가의 변화(△S)도 양(+)의 값을 갖습니다.

선물 포지션의 크기 계산
● 추정델타 = δ + Γ X △S = 0.40 + 0.05 X 1 = 0.45

감마의 부호가 의미하는 바를 선물 포지션의 크기 계산 알아 보겠습니다. 양(+)의 감마는 대상자산의 가격의 급변을 예상할 때 취하는 포지션이며, 음(-)의 감마는 대상자산의 가격의 안정을 예상할 때 취하는 포지션입니다. 따라서 콜옵션 매수와 풋옵션 매수포지션은 +감마값을 가지고, 콜옵션 매도와 풋옵션 매도포지션은 -감마값을 가집니다.

감마가 절대값을 위험의 정도롤 나타냅니다. 감마의 절대값이 작으면 델타의 변화가 느리고 절대값이 크면 델타의 변화가 빠릅니다.

감마가 제로(0)에 가까운 값을 가지는 경우에는 기초자산의 가격이 변하더라도 델타값은 거의 변하지 않지만, 감마의 절대값이 큰 경우에는 기초자산의 가격변화에 따라 델타값이 큰 폭으로 변하게 됩니다. 이처럼 같은 델타를 가지고 있는 옵션이라 하더라도 감마의 크기에 따라 위험 정도는 달라집니다. 따라서 절대값이 큰 감마를 가지는 포지션은 위험이 높고 투기성이 큰 종목이라고 할 수있습니다.

그러므로 델타 중립 전략을 이용하고자 하는 경우에는 현재 포지션의 델타값이 제로(0)라고 해서 안심할 수 없습니다. 물론 델타값이 시장 상황에 따라 변하기 때문입니다. 이때 델타값이 제로(0)이고 감마값이 작은 경우에는 기초자산의 가격이 크게 변하더라도 델타값이 크게 변화하지 않습니다. 그렇지만 델타값이 제로(0)라 하더라도 감마값이 큰 경우에는 기초자산의 가격이 크게 변하면 델타값도 크게 변하게 됩니다.

따라서 델타중립 상태를 효과적으로 유지하려면 감마값을 작게 관리하는 것이 좋습니다. 감마값이 크면 시장 상황에 변화에 따라 자주 헤지를 해야 하기 때문에 헤지비용 또한 과다하게 소요됩니다.

이상에서 살펴본 바와 같이 델타중립 전략을 이용할 때는 델타뿐만 아니라 감마도 함께 살피면서 시장 상황의 변화에 대응 하는 것이 좋습니다.

감마의 부호와 감마의 절대값이 의미하는 바를 요약하면 다음과 같습니다. 절대값이 큰 +감마는 대상자산의 가격이 급변하기를 매우 희망하는 경우에 택하는 포지션으로서 대상자산의 변동이 없을 때 위험이 높고, 절대값이 큰 -감마는 대상자산의 가격이 매우 안정되기를 희망하는 경우에 택하는 포지션으로서 대상자산의 가격이 급변할 때 위험이 높습니다.

절대값이 큰 + 감마 (급변을 매우 희망) → 위험이 높음
절대값이 작은 + 감마 (급변을 조금 희망) → 위험이 낮음
절대값이 작은 - 선물 포지션의 크기 계산 감마 (안정을 조금 희망) → 위험이 낮음
절대값이 큰 - 감마 (안정을 매우 희망) → 위험이 높음

감마 그래프를 보면 감마의 움직임이 보입니다.

다음 그림은 감마와 주가와의 관계를 그린 그래프 입니다. 그래프를 보면서 감마의 개념을 좀더 알아보겠습니다.

콜 · 풋매수는 대상자산의 급변을 바라는 포지션으로 +감마값을 가지므로 그래프의 위쪽에 위치하고 콜 · 풋매도는 대상자산의 안정을 바라는 포지션으로서 -감마값을 가지므로 그래프 아래쪽에 위치합니다. 그리고 감마의 절대값은 등가격옵션에서 최대값을 가집니다. 감마는 기울기의 변화도를 나타내기 때문에 등가격 상태에서 가장 큰 값을 가지고, 심한 내가격과 심한 외가격옵션일수록 감마의 값은 작아집니다. 따라서 감마와 주가와의 관계를 그래프로 그리면 등가격에서 최대값을 갖는 종 모양이 됩니다.

위의 그래프는 옵션의 감마와 잔존기간의 관계를 나타낸 그래프입니다. 등가격옵션의 감마값은 내가격이나 외가격의 감마값보다 높습니다. 그리고 만기가 가까워짐에 따라 등가격옵션의 감마는 이론적으로 무한대로 증가하며, 내가격옵션과 외가격옵션의 감마는 0으로 감소합니다.

내가격옵션과 외가격옵션에서 만기일이 다가올수록 감마값이 감소하는 이유는 만기일이 다가올수록 내가격이 외가격으로, 외가격이 내가격으로 바뀔 가능성이 매우 낮아진다는 것을 의미합니다.

등가격옵션에서는 만기일에 다가오면 감마값은 급격히 상승하여 주가가 조금만 변하여도 델타값은 민감하게 변합니다. 따라서 만기일이 다가오면 하루에도 큰 폭의 가격변동이 일어나서 차익을 노리는 많은 투기세력들이 모여드는 현상이 나타나기도 하는데, 만기일에 등가격 옵션에 투자할 때 이런 점에 유의해야 합니다.

주식을 가지고 있지 않거나 선물 · 옵션의 계약을 가지고 있지 않으면 이익의 기회를 선물 포지션의 크기 계산 놓치고 있는 것처럼 생각하여 시장에 대한 확신이 없이 잦은 매수매도를 반복하는 투자자들이 많습니다. 그러나 시장의 흐름이 보이지 않거나 예상과 달리 움직일 때는 쉬는 것이 좋으며, 확신이 없는 포지션은 청산하는 것이 좋습니다. 적은 금액을 투자할 때는 수익률이 높던 사람도 투자금액이 커지면서 손실이 커지는 경우가 많습니다. 투자금액이 적을 때는 큰 배짱이 없어도 이성적으로 판단하고 실행할 수 있지만 투자금액이 커질수록 시장이 조금만 움직여도 동요하고 감정으로 판단하고 움직이기 쉽습니다. 욕심과 공포심이 커지기 때문입니다. 욕심 때문에 매도시점에 추격매수를 하게 되고, 공포 때문에 반등시점에서 손절매를 하게 됩니다. 이렇게 욕심과 공포심으로 매수매도를 반복하다 보면 원금은 하루하루 줄어들게 됩니다.

기회를 놓치는 것은 수많은 기회 중에서 하나를 놓치는 것이지만 투자원금을 잃으면 향후 모든 기회를 놓치는 결과가 될 수도 있습니다. 기회는 기다리면 반드시 오게 마련입니다. 현금을 쥐고 있지 못하면 결정적인 순간이 와도 실탄이 없어 기회를 살리기 어렵습니다. 현금을 가지고 기다리는 자만이 그 기회를 맞이할 수 있는 것이 선물옵션 판입니다.

선물 포지션의 크기 계산

바이낸스 UI는 상당히 복잡하다. 선물 거래에서 다양한 기능들을 제공해주는데,

알아둔다면 돈을 지켜주고, 조금이라도 더 벌 수 있게 해주는 기능들을 정리해보았다.

또한 거래에 유용한 기능들도 정리해보았다.

(너무 기본적인 기능들은 생략하였다. 격리 - 교차, 레버리지 조정 등. )

스캘퍼가 아니라면 필수적으로 사용해야 하는 기능. 원하는 가격에 도달하면 포지션을 익절/손절 하는 기능이다.

주문은 [마지막 가격/시장 평균가]로 나뉘어 있다. 개인적으로는 선물 포지션의 크기 계산 마지막 가격으로 설정하는 것을 추천한다.

또한 거래 주문을 넣기 전에 미리 TP/SL을 설정할 수 있다.

타점에 자신만 있다면 저배율로 편안하게 수면매매 가능.

잠을 자는데 돈을 벌어다준다? O_O

2. 분할 매도 (손절/익절)

트레이딩을 하다보면 50%, 50%씩 익절, 손절을 하는 경우가 많이 나온다. 하지만 SL로는 해당 기능 사용이 불가하다.

바이낸스에서는 스탑 리밋, 스탑 마켓, 추격 손절매 기능을 사용하면 된다. 가격, 크기를 설정한 뒤 현 포지션의 반대 포지션 버튼을 누르면 된다. (롱 포지션 진입일 경우 매도 버튼 클릭, 숏 포지션 진입 중이라면 매수 버튼 클릭)

3. 리듀스 온리/포스트 온리

리듀스 온리: 거래 시 매수/매도 등을 잘못하는 실수를 방지하는 옵션이다.

트레이딩 시 롱/숏 포지션 진입 후 급하게 청산을 하려 하는데 너무 급한 나머지 다시 롱 -> 롱과 같이 불타기를 하는 경우가 종종 있게 된다.

해당 옵션을 설정해놓는다면 본인이 롱 포지션에 진입했다면 롱 불타기가 불가능하며 숏의 경우도 마찬가지이다.

즉, 포지션을 감소만 시키고 증가는 불가능하게 하는 옵션이다.

포스트 온리 클릭 시

포스트 온리: 지정가가 아닐 경우에는 체결되지 않는 옵션이다. 실수로 낮은/높은 가격을 입력하게 될 경우 시장가로 체결이 되는 경우가 있는데, 시장가 체결 방지를 위해 사용하는 옵션이다. 매우 유용한 기능.

바이낸스에서도 양방향 매매를 할 수 있다. 양방향 매매 모드를 활성화 해야 한다.

딱히 필요성을 못 느끼겠다. 양방향 매매를 하겠다는 것은 추세는 홀딩하고 소파동을 반대 포지션 진입을 통해 수익을 내겠다는 것인데, 그럴바에는 다른 종목의 추세를 추종하는게 수익에 더 도움이 되지 않나 싶다.

쉽게 생각해서 양방향 매매이다. 한 종목에서 두 포지션을 잡을 수 있다.

6. PNL 자랑하기 기능

1. 우측 상단에서 사용자 아이콘 클릭

3. 이동된 PNL 분석 창의 우측 상단의 '내 PNL 공유하기' 클릭

그럼 이렇게 특정 기간동안의 승률과 수익률을 공유할 수 있게 된다.

레퍼럴을 쉽게 설명하자면 추천인 제도로, 아래 링크로 가입하게 되면 제가 추천인의 자격을 얻게 됩니다.

가입자는 수수료를 우대 받으며, 선물 포지션의 크기 계산 추천인인 저는 가입자가 청산을 당할때 일부 금액을 거래소에서 나눠받게 됩니다.

사실상 Win - Win 이라고 할 수 있습니다.

하지만 저에게 돈을 주기 싫으시다면, 구글 검색을 통해 가입하시길 바랍니다.

혹은 본인이 좋아하는 트레이더에게 레퍼럴을 받는 방법도 있습니다.

사실상 후원의 개념이며 부정적으로 말하는 사람들은 다단계라고 합니다.

코드: 90856321

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