주식 투자 철학

마지막 업데이트: 2022년 3월 13일 | 0개 댓글
  • 네이버 블로그 공유하기
  • 네이버 밴드에 공유하기
  • 페이스북 공유하기
  • 트위터 공유하기
  • 카카오스토리 공유하기
출처:Seeking alpha

아모레퍼시픽 주가 폭락

주가의 흐름과 차트를 설명해 드리고 있습니다. 매수 매도는 본인의 판단이며 또한 본인의 책임입니다. 매수와 매도에 관한 질문은 받지 않겠습니다. 투자에 참고만 하세요. 모두들 주식 투자 철학 성공투자 하세요.

박정식 대표 이력
- 現 '주식디자인연구소' 대표
- 現 매일경제TV 목 15:00 [증시오늘과내일2부]
이데일리TV 화 15:00 [빅머니 2부]
목 13:00 [주식공장] - 격주출연

- 교보증권 투자권유대행인 및 투자상담사
- MBN골드 (매일경제TV) 주식전문가
- 씽크풀, 슈어넷 해외선물 전문가
- SBSCNBC 컨닝 주식전문가
- SBSCNBC 주식챔피언스리그 시즌5 실전투자대회 1위
- 아시아경제TV 캐치스탁 주식전문가
- 이토마토TV 주식전문가
- 서일대학교 평생교육원 교수
- 서울경제TV 전문위원
- 머니투데이(MTN) 전문가

주식디자인연구소 무료 정보제공 텔레그램채널
https://t.me/beststock1004

주식디자인연구소는 항상 구독자님들을 응원합니다.
특별반 문의 010-3682-5535 번으로 문자나 톡주세요

네이버카페를 통해 카카오톡방 참여 및 궁금한점 올려주세요
https://cafe.naver.com/beststock1004

주식투자에서 돈 버는 핵심 철학 2개 (장기투자, 단기투자)
https://youtu.be/xaY1z3fF7RM

주식투자교육 기준양봉 스윙 차트매매기법 개인투자자들을 위한 실전 주식투자 차트교육
https://youtu.be/R0iVW45EFmE

주식투자교육 이동평균선 골든크로스 데드크로스 핵심 원리 LG화학 차트로 보자
https://youtu.be/qJrGrs_0FWs

주식투자 단기매매 잘하는 법 단기 트레이딩의 핵심 트레이딩 방법 영상 필수 시청
https://youtu.be/mUFhq5zZLo8

개인주식투자자들을 위한 이동평균선 기법 주봉 20선 코밑 전법 성공투자 차트기술
https://youtu.be/_6hLa9iQ_JE

주식투자교육 기준양봉 스윙 차트매매기법 개인투자자들을 위한 실전 주식투자 차트교육
https://youtu.be/R0iVW45EFmE

부자의 꿈을 이루어 주는 좋은 주식 고르는 법 1탄
https://youtu.be/czyIOSspWlM
부자의 꿈을 이루어 주는 좋은 주식 고르는 법 2탄
https://youtu.be/Dv-MCswGZi4
부자의 꿈을 이루어 주는 좋은 주식 고르는 법 3탄
https://youtu.be/cpjk7mS-onQ
부자의 꿈을 이루어 주는 좋은 주식 고르는 법 4탄
https://youtu.be/za51yjaQXNM

실패하지 않는 주식 투자의 진실 , 주식투자 성공하고 주식투자로 편하게 노후를 보 낼 수 있는 핵심 철학 공개
https://www.youtube.com/watch?v=vcO4Y8E7tRg&t=1045s

해외선물 비밀노트 1-2회 (기초편) 해외선물의 기초부터 고급까지의 모든 것 / 소액으로 안전 수익을 낼 수 있는 탈출구
https://youtu.be/1zn9_YD23fU

해외선물 비밀노트 1-1회 (기초편) 해외선물의 기초부터 고급까지의 모든 것 / 소액으로 안전 수익을 낼 수 있는 탈출구
https://youtu.be/ti_82xC3enQ

주식투자 거래량의 비밀 삼성전자와 셀트리온 차트를 기반으로 공부해 보자
https://youtu.be/PgRw3hesctw

주식투자 이것만 알면 당신은 주식으로 인생성공 시리즈 1탄
https://youtu.be/UZ5rvpQYouw

[주식투자교육] 개미 선수들의 양봉매매 공략방법, 전업투자자, 직장인, 소액투자자들을 위한 교육
https:주식 투자 철학 //youtu.be/n1S_6-lEOsE

주식투자로 평생부자가 될 수 있는 노하우 1탄 주식투자 교육
https://youtu.be/jcI449fMkfY

[주식투자 교육] 캔들차트 핵심비법 기술적 투자를 지향하는 분은 이것만은 알고 투자하자
https://youtu.be/oF8X91e5Ln4

주식투자로 무일푼에서 1000억 만드는 비법 3탄 장기투자 단기투자 편
https://youtu.be/tQRtvbrpue8

주식투자로 무일푼에서 1000억 만드는 비법 2탄 확증편향 편
https://youtu.be/koGJCkSv7to

주식투자로 무일푼에서 1000억 만드는 비법 1탄 철학 기초편
https://youtu.be/tA6HsBGkzCc

[주식투자교육] 화두를 들고 참선하는 불고의 수행과 일치하는 몰입 / 성공과 행복의 열쇠
https://youtu.be/29NDCrX-v5E

[주식투자] 프리드리히 니체 새로운 가치 창조의 길 3가지 정신적 변화(낙타, 사자, 어린아이) / 성공적인 투자에 대한 밑거름
https://youtu.be/0G7otcdeCm8

[주식투자교육]실전투자고수들만 알고 있는 주식투자로 부자 될 수 있는 고수심법 2탄 노자철학 도덕경1장
https://youtu.be/XDxUA0jGrNM

[주식투자교육] 원달러 환율로 시장 바라보기 1탄 "국가부도의 날 IMF, 서브프라임 모기지 등 각종 금융위기를 대응할 수 있다"
https://youtu.be/txG5s2f1H-o

[주식투자교육] 실전투자 고수들만 깨닫고 있는 주식투자 고수심법 1탄
https://youtu.be/OXcQv4CLpFE

평생 주식투자로 부자가 될수 있는 워런버핏 사고법
https://youtu.be/te-cwURw5iU

성공하고 싶으세요? 딱! 3가지만 알면 분산투자로 부자 될 수 있습니다.
https://youtu.be/anHRUvHA1DM

평생 주식투자로 부자가 될 수 있는 딱! 2가지 방법
https://youtu.be/dflW1abBFE0

미국 국채 장·단기 국채 수익률 역전현상 경기 침체의 전조인가?, 채권가격과 수익률에 대해 알아보자
https://youtu.be/VQVums9jkpo

[주식투자] 중국의 고대철학자 노자를 통해 이해하기 시작한 투자철학
https://youtu.be/jkLzYHCO_yQ

[주식투자 교육] 이것만 이해한다면 단기 주식투자 성공할 수 있다
https://youtu.be/5kqC0ZTdJaA

[주식투자교육] 2강 이동평균 매매의 핵심 필살기 (박정식전문가)
https://youtu.be/JjqhnsM6iB8

[주식투자교육] 1강 파동흐름의 핵심 비법 (박정식전문가)
https://youtu.be/0yZZdEuGZRY

저평가 가치주의 발견 (장단기 투자시 계좌수익의 비법은) 아시아경제TV방송 분
https://youtu.be/Gbmefx9Wq5w

주식투자철학 - 가치주 주식 투자 철학 투자, 배당주 투자, 투자 원칙(바잉앤홀딩), feat:리얼티인컴

나는 경제적 자유를 이루기 위해 여러 가지 파이프라인을 구상 중이다. 그 시작은 19년도 여름쯤 내 인생의 교과서라 할 수 있는 "부자아빠, 가난한 아빠"를 읽고 돈의 노예가 아닌 돈의 주인이 되기로 다짐했던 것이었다. 지금 다니고 있는 직장을 그만두고 나만의 사업을 하는 것이 돈의 주인이 되는 가장 빠른 길이지만, 리스크가 너무 컸다. 그래서 나는 회사를 다니면서 월급 외 수익을 얻고자 했고, 그 파이프라인 중 하나로 미국 배당주 투자를 시작했다.

지금은 많은사람들이 알고 있는 배당주 투자의 매력은 분명하다. 미국의 역사가 주가와 배당금의 우상향을 증명하고 있다는 것, 그리고 복리의 마법이다. 우리 같은 개미들에게 시간이 가장 강력한 무기이다. 그러므로 나의 투자전략은 가장 느리면서 확실하고 확실하면서 거대한 "시간"에 투자하는 것으로 정했다. 쉽게 말하면 이미 검증된 우량주에 지속적으로 적립식 투자하고 절대 팔지 않고 모으기만 하면서 주가 상승과 배당금의 상승을 동시에 얻는 방식이다. 바잉앤홀딩 전략이라고 부르겠다. 전략이라고 하기도 뭐하지만 이 방법은 가장 확실한 수익을 가져온다. 이 전략의 가장 중요한 요소는 믿어 의심치 않고 흔들리지 않는 것이다.

물론 사람의 심리상 항상 믿는 것은 힘들다. 주가가 조금만 떨어져도 팔아야되는건 아닌지. 이러다가 망하는 건 아닌지 걱정되기도 한다. 또, 테슬라처럼 미친듯한 상승을 보이는 종목이 나타나면 누구는 테슬라에 몰빵하고 존버 해서 30배의 수익을 얻었다더라..라는 말이 들려온다. 그런 말을 들으면 배당주 투자자는 마음이 흔들린다. 내가 기회를 놓치고 있는 것은 아닐까? 제2의 테슬라가 될 만한 종목을 찾아 미리 투자해 둬야 하는것은 아닐까?

2010~2020 리얼티인컴(O)의 주가 추이

위 질문의 답 대신 다음을 보자, 대표적인 배당주인 리얼티 인컴(O)의 지난 10년간 주가이다. 그래프에는 표시되어 있지 않지만 2010년 1월에 5달러, 2021년 현재 68달러로 약 1260%의 수익률이다. 단순 주가만 봤을 때 이 정도 수치이다. 그렇다면 배당금은 어떻게 변화했을까?

출처:Seeking alpha

배당금도 마찬가지로 지난 10년간 꾸준히 증가했다. 그러면 여기서 생각해보자. 제2의 테슬라가 될 만한 주식에 넣어 놓고 기다리는 것이 확률이 높을까 아니면 검증된 회사를 믿고 꾸준히 투자하는 것이 좋을까? 나는 후자라고 생각한다. 검증된 기업을 찾는 것은 쉽고, 제2의 테슬라를 찾는 것은 어렵기 때문이다. 그리고 검증된 기업에만 투자해도 수익률이 보장되기 때문이다.

인간의 욕심은 끝이 없고 같은 실수를 반복한다고 했던가, 코로나 이후 회복을 넘어 전고점을 뚫고 올라가던 미국주식 주력 종목들이 주춤했던 20년 11~12월, 기술섹터 성장주들의 성장 속도가 매우 드라마틱했었다. 아직 멘탈이 단단해지지 못한 배린 이(배당주 어린이?)는 이번에야 말로 테슬라의 실수를 반복하지 않겠다는 마음가짐으로 공부를 시작해 여러 종목을 발굴해 내었다. 대표적으로 유니티 소프트웨어(U), 텔라닥(TDOC), 세렌스(CRNC), 레모네이드(LMND), 아크 인베스트먼트 ETF(ARKK) 등이 있었다. 나는 내 투자 포트폴리오의 1/3 정도를 리벨런싱 해 제2의 테슬라를 꿈꾸었고 21년 7월 현재 처참한 성적표를 받아 들고 있다. 물론 시간이 지나면 이 주식들도 폭등을 할 날이 올 수도 있다. 그러나 어떤 종목이 그렇게 될지 우리는 장담할 수 없다. 그렇기 때문에 여러 가지 주식에 분산 투자해야 하고, 이는 결국 전체적인 수익률로 따졌을 때 우량주를 바잉앤홀딩 전략으로 장투 하는 것에 못 미치는 결과를 낳는다.

그렇다고 성장주에 대한 투자를 아예 하지 않을 수는 없다. 노벨경제학상을 수상한 제임스 토빈 성님이 말씀하셨다. 계란을 한 바구니에 넣지 주식 투자 철학 말라고. 그러므로 앞으로 내가 가져가야 할 투자원칙은 가치주 및 배당주 70% : 성장주 30%의 자산 포트폴리오 분배와 가치주 대한 믿음이다.

투자원칙을 한 문장으로 정리하자면

"(검증된 근본있는 기업의 경우) 기업의 주가는 변하지만 가치는 변하지 않는다. 절대 팔지 않으며 길게 보고 그 기업의 가치를 산다. 주가 상승과 배당금 증가는 덤이다. "

주식 투자 방법 무릎에서 사서 어깨에서 판다 어떤 의미인지 정확히 알아야한다.

'무릎에 사서 어깨에서 팔아라'라는 격언, 다들 한 번쯤 들어보신 적 있죠? 투자자가 아니어도 알고 있을 만큼, 주식시장에서는 오래도록 쓰이며 진리로 자리 잡은 말입니다. 이처럼 증권가에는 여러 가지 격언이나 투자 속설이 많은데요. 이 중에는 반드시 그렇지 않은 경우도 있긴 하지만, 투자자들의 오랜 경험에서 나온 말인 만큼 한 번쯤 되새겨 볼 필요도 있습니다. 오늘 대신증권 에서는 증권가에 어떤 속설이 떠돌고, 이 같은 투자 속설이 생긴 이유에 대해 알아보겠습니다.

속설 1. 무릎에 사서 어깨에 팔아라

투자를 하는 사람이라면 당연히 최대한 많은 수익을 얻길 원할 것입니다. 그렇다면 주식을 최저점에서 사서 최고점에서 파는 것이 가장 이상적일 텐데요. 이는 사실 주식 고수들에게도 매우 어려운 일입니다.

주식을 가장 낮은 가격에 사고 싶어서 기다리고, 또 기다리다가 결국 사야 할 타이밍을 놓쳐버릴 수 있기 때문이죠. '무릎에 사서 어깨에 팔아라'라는 격언은 그래서 나온 말입니다.

최저점이 아닌 중저점에서 매수하고, 최고점이 아닌 중고점에서 매도해 적당한 수익을 남기라는 뜻을 담고 있는 것이죠. 주가의 저점과 고점은 그 누구도 알지 못하기 때문에 욕심을 부리다가 살 기회도, 팔 타이밍도 놓치는 우를 범하지 말란 얘기입니다.

​그런데 또 여기서 문제는 어디가 무릎이고 어디가 어깨인지 시원하게 답해줄 수 있는 사람이 아무도 없다는 점인데요. 하나의 팁을 드리자면, 각자 사고자 하는 주식의 가격 범위를 어느 정도 정해두고 매수하는 것입니다.

많은 공부를 한 뒤 선택한 좋은 주식이라면 오늘 당장이 아니라 장기적으로 주가가 오를 것을 보고 매수해도 괜찮겠죠. 어깨에서 팔라는 말도 같은 맥락에서 생각해볼 수 있습니다.

주가가 계속 올라 이득을 볼 수 있는 상황임에도 욕심을 내서 '조금만 더, 조금만 더' 하다가 절반으로 뚝 떨어질 수 있습니다.

머리가 아닌 어깨에서만 팔아도 이득인데 머리까지 올라가봤기 때문에 이걸 손해라고 생각해 매도하지 못하는 상황을 맞게 되는 거죠. 이런 분들이 주식투자를 하면 수시로 스트레스를 받을 수 있습니다. 올라간 주가는 언제든지 다시 떨어질 수 있다는 점, 반드시 기억하시길 바랄게요!

속설 2. 소문에 사서 뉴스에 팔아라

기업과 관련해 특정 이벤트가 뉴스에 크게 보도될 때, 보통 초보 투자자들은 '저기에 투자하면 돈을 벌겠구나' 생각하고 관심을 갖기 시작합니다. 하지만 우리가 기사를 통해 접하는 정보의 대부분은 이미 늦은 정보입니다.

주식은 기대감에 움직이기 때문에 뉴스에서 대대적으로 보도하기 시작한다면 '살 때'가 아닌 '팔 때'라는 뜻이기 때문이죠. 그러나 초보 투자자들은 단순히 뉴스 기사에 매료돼 최고가에 주식을 사는 경우가 많습니다. 이로 인해 '소문에 사서 뉴스에 팔아라'라는 격언이 나온 것입니다.

여기에서 핵심은, 주식 투자 철학 모두에게 알려진 정보는 큰 메리트가 없다는 것입니다. 그전에 종목에 대해 공부를 해왔다면 이슈를 미리 발견할 수도 있을 텐데요.

예를 들어, A라는 업체에서 새로운 특허 기술이 나올 것 같은데 진짜인지 알 수 없다면 일단 정보를 검색해보는 것입니다. 이 기업의 대표가 이 분야에 관심이 많아 신기술을 선보이겠다고 밝혔거나 '이 기업은 신기술 분야 인력을 충원하고 있다'는 애널리스트의 의견 등 정보를 찾을 수 있겠죠. 이처럼 여러분이 투자할 기업의 행보를 확인하는 노력을 반드시 들여야 성공 투자로 이어질 수 있습니다.

속설 3. 내가 사면 떨어지고, 팔면 오른다

주식투자를 해본 사람이라면 흔히 겪어봤을 것입니다. 마법이라도 부리는 듯 주가가 힘차게 오르다가 내가 사면 뚝 떨어지는 상황을 말이죠. 마치 누군가 내 계좌를 들여다보고 있는 것처럼 느껴지기도 하는데요.

이유는 무엇일까요? 사실 주식을 매수하면 떨어질 수도 있고, 올라갈 수도 있는 건데 사람들의 심리는 손실에 더욱 민감합니다. 이익보다는 손실에 대해 느끼는 고통이 커서 심리적인 손익은 마이너스 상태에 빠져들게 되는 것이죠.

'내가 사면 떨어지고, 팔면 오른다'라는 격언도 투자자들이 같은 금액의 이익보다 손실을 더 크게 생각하는 경향을 보이는 데서 비롯된 말입니다.

막상 투자를 하려는데 계속해서 매수에 실패하는 경우도 종종 생길 수 있는데요. 이럴 때는 일단 투자를 멈추고, 그동안 내가 어떻게 매매했는지 복기하며 거시적인 관점에서 투자 전략을 검토해볼 필요가 있습니다.

주식과 투자자 사이에도 거리두기가 필요하기 때문에 '쉬는 것도 투자다'라는 생각을 갖고 투자에 임하시길 바랄게요!

마지막으로 주식 투자에 있어 꼭 기억해야 할 4가지 중요 포인트를 간략히 정리해드릴게요!

1. 사고파는 범위를 정해라
2. 목표를 정하기 위해선 공부해라
3. 무리한 투자는 하지 마라
4. 잘 안 풀릴 때는 쉬어라

미국주식으로 미래를 통찰하기

과거 70년간 10~30% 이상의 하락이 40번 이상이 있었고 마젤란펀드를 운영할 때도 1987년 블랙먼데이라는 커다란 하락이 수차례 있었다. 그런 모든 하락을 겪으면서도 13년간 2,700%의 수익률을 기록할 수 있었던 것은 피터린치 만의 주식을 고르고 분석하는 방법, 하락장을 대처하는 방법과 철학 등으로 인해 만들어졌다.

1987년 10월 블랙먼데이 때처럼 주식시장이 급락할 때도 겁에 질려 주식을 팔거나 펀드를 환매해서는 안된다는 것을 배워가고 있었고, 2020년 코로나 때처럼 급락할 때에도 개인 투자자들은 겁에 질려 파는 것이 아니라 오히려 순매수해야 한다. 주가 폭락이 세상의 끝이 아니라는 사실을 많은 투자자들이 이해하고 있기 때문이다. 하지만 경험이 쌓여온 사람들은 이 사실을 알고 있겠지만 그저 게임처럼 주식을 해온 사람에게는 세상의 끝인 것처럼 느껴질 것이다.

개인 투자자는 전문 펀드매니저와는 다른 경기를 하고 있다. 펀드매니저는 수많은 규제에 시달려야 하지만 개인 투자자는 규제에서 자유롭다. 또한 많은 종목을 보유할 필요가 없다. 주식을 고르기 위한 기업분석은 원하는 시간에 하면 된다. 당장 투자하고 싶은 기업이 없다면 사지않고 현금을 보유한 채 기다리거나, ETF를 보유하며 관찰하면 된다. 또한 남들과 비교하며 경쟁을 벌일 필요도 없고 오직 나 자신과의 싸움이다.

만약 기업을 조사하는데 관심이 없고 대차대조표와 같은 보고서 안에서 사진과 그림만 보는 사람들이라면 주식 투자에 위험하다. 최악의 투자는 전혀 모르는 기업에 투자하는 것이다.

앞으로 어떤 일이 일어날지 미리 알 수 있다면 그 전략을 취하겠지만, 어떤 투자대상이 가장 뛰어난지는 시간이 지나고 나서야 알 수 있다. 모든 것을 예측하며 투자해서 성공한 사람은 본 적이 없다. 하지만 주식 투자 철학 한가지 알 수 있는 것은 장기적으로 오른다는 것이다. 투자 역사에서 증명된 것은 100% 주식에 투자할 때 가장 빨리 불어난다는 사실이다.

위 그래프에서 보다시피, 수십년간 수도없이 많은 하락이 있다. 작은 하락에서부터 10%, 20%, 30%가 넘는 하락까지 거의 1~2년마다 한번씩 발생한다. 그것을 예측할 수 있을까? 그렇기 때문에 투자자는 오랫동안 주식 시장에 머물러야 한다는 것이다. 단기적으로 손해를 볼 수도 있다. 장기투자를 해야하는 이유다.

원칙 : 그림으로 표현할 수 없는 아이디어에는 투자하지 말라.

내가 투자하고 있는 기업을 설명할 수 있고 그림으로 사업과 기업이 돈을 버는 구조를 확실하게 이해할 수 있어야 한다. 누구나 주변에서 들은 이야기로 쉽게 주식을 산 경험이 있을 것이다. 더 확고히 다지고 있는 투자원칙 중 하나는 그 회사가 어떤 사업을 하고 있는지, 미래 가치가 있는지, 기업이 제공하는 서비스나 제품 등에 대해서 쉽고 자세히 설명할 수 없다면 주식을 사지 않는 것이다. 조금만 눈을 돌리더라도 굉장히 주식 투자 철학 많이 오른 주식들을 쉽게 볼 수 있다. 그것은 그저 내가 공부할 수 없었던 영역일 뿐이다.

투자자는 성장 잠재력이 뛰어난 기업을 찾을 수 있도록 분석하고, 기업이 어떤 전략과 어떤 사업을 하고 있는지 알아야 한다. 주식시장은 도박장이 아니라 앞으로 사업을 잘해나갈 것이라는 생각이 드는 기업을 골라 투자하는 것이다. 굉장히 많은 시간을 소모하는 투자방법이다. 그렇기 때문에 한사람이 수십개의 기업을 투자한다는 것은 시간적으로 불가능에 가깝다. 본업이 없는 전문 투자자라면, 시간이 많고 리서치에 대한 능력이 있어 보고서를 분석하는 시간이 빠르다면 가능할 수도 있겠다. 하지만 매번 변화하는 수많은 기업들을 지속적으로 관찰하는 일은 쉽지 않은 일이다.

주식을 투자할 때는 분산 투자를 하는 것이 좋을 수 있다. 그 분산이라는 것은 주식, 채권, 금 등으로의 분산이 아니라 주식 내에서 분산투자하는 것을 말한다. 이것은 능력에 달려 있다고 본다. 내가 매번 주기적으로 깊이있게 기업을 조사할 수 있다는 능력이 있을 때 가능하다. 제가 생각하는 분산투자의 갯수는 1~5개로 충분하지 않나 생각한다. 몇 개를 투자하든 아주 좋은 것은 드물고 보통 예상처럼 흘러가거나, 아주 나쁘게 전환되는 경우도 발생한다. 마치 기업의 CEO가 된 것처럼 이 기업과 내 인생을 함께할 것이라는 확고한 의지가 있을 때는 1종목으로도 충분하겠지만, 나 자신의 능력이 올라갈수록 하나의 기업 외에도 좋은 기업은 계속해서 생겨난다. 그것을 찾는 것에 내 시간을 쏟아부을 것이냐, 커다란 수익률을 포기하더라도 만족할만한 수익률로 투자할 것이냐라는 생각에 달려있다.

기업과 사랑에 빠지기 보다는 열린 마음으로 대해야 한다. 언제라도 매도할 수 있다. 펀더멘탈이 흔들리거나, 더이상의 스토리가 없다면 매도해야 한다. 내 운명까지 같이할 필요는 없다. 그리고 자신이 매수한 주식과 쉽게 헤어지는 이유는 믿음과 기반(분석)이 부족하기 때문이다. 매수하기 전에 현명하게 생각하고 분석해서 기업의 주식을 샀다면 매도할 필요는 없다.

개인투자자가 할 수 있는 성공하기 위한 투자 방법 : 규칙적으로 매수하는 것

미국의 유명한 투자자협회 NAIC 라는 협회가 있었다. 이들은 1980년대 10년간 S&P500 지수는 물론 주식형 펀드의 대부분보다 높은 수익률을 만들었다. NAIC는 개인들이 모여 만든 투자모임을 대표하는 단체로 개인들이 종목을 선정할 때 도움을 준다. 이들이 성공할 수 있었던 가장 큰 이유 중하나는 규칙적인 시간표에 따라 투자했기 때문이다.

매월 일정 금액을 같은 시간에 꾸준히 투자한다면 주가의 등락에 고민할 필요도 없이 좋은 성과를 거둘 수 있다. 예를 들어 1940년 1월 31일에 1,000달러를 투자하고 매달 1월 31일에 1,000달러를 추가로 납입했다면 52년간 총 5만 2,000달러를 투자하고 355만 4,227달러를 얻게되며 주식시장이 10% 이상 떨어질 때 용기를 내어 1,000달러를 더 투자했다면 52년간 총 8만 3,000달러를 투자하고 629만 5,000달러를 얻게 된다. 총 금액으로 따졌을 때는 80배, 최초 금액 기준으로는 6,000배 이상의 수익을 얻을 수 있으며 어떤 경우라도 정기적으로 꾸준히 투자한다는 원칙을 지킨다면 상당한 수익을 얻을 수 있고 주가 하락이 발생했을 때 더 많은 주식을 산다면 추가적인 수익을 얻을 수 있다.

(당연히 내가 조사하고, 분석한 기업에 한해서 이 시스템이 작동해야 한다.)

당시 이들은 1987년 블랙먼데이 주가 대폭락 기간동안 정해진 계획대로 암울한 전망을 무시하고 주식을 계속 샀다. 이번 코로나에서도 마찬가지다. 블랙먼데이와 코로나 위기 모두 30%가 하락했는데 경제 시스템에 따라 각각의 회복 속도는 다르지만 원칙에 따라 용기있게 매수한 사람들은 많이 존재할 것이다.

당시 이들은 1987년 블랙먼데이 주가 대폭락 기간동안 정해진 계획대로 암울한 전망을 무시하고 주식을 계속 샀다. 이번 코로나에서도 마찬가지다. 블랙먼데이와 코로나 위기 모두 30%가 하락했는데 경제 시스템에 따라 각각의 회복 속도는 다르지만 원칙에 따라 용기있게 매수한 사람들은 많이 존재할 것이다.

가장 중요한 것은 단순히 매수한다는 것이 아니라 이익이 증가하고 오랫동안 사업이 커지면서 경영이 잘되고 주식 투자 철학 있는 성장주식을 사는 것이다. 포트폴리오는 내가 가장 잘 아는 주식 1~5개를 골라 집중 투자하는 것이 개인 투자자에게는 현명한 방법이다. 새로운 종목을 계속 분석하기 어려울 만큼 많은 종목을 보유하면 안되고 장기적으로 투자해야 하며 기업의 성장세, 재무상태, 나의 목표, 앞으로의 성장스토리를 살펴봐야 한다.

투자철학의 필요성 : 개인이 주식투자로 잃는 이유

뉴스가 발표되면 즉각적으로 대응하는 알고리즘이나 발빠른 기관투자자들이 매수하여 주가가 올라간다.

빠른 개인이 매수에 동참하면서 주가는 120이 된다.

여기에 뒤늦게 뛰어든 개인들이 추격매수를 하면서 주가는 140까지 상승한다.

이렇게 한번 추세가 잡히면 적정 주가를 넘어서는 과열이 일어나고

적정 가치인 120 위에서 산 사람들,

특히 단톡방이나 입소문을 듣고 뒤늦게 산 개미들은 전부 실수를 저지른 것이다.

전문가들이 적정가치인 120 아래에서 주식을 사려면 누군가는 팔아야 한다.

파는 사람은 이 주식의 가치가 120이라는 것을,

또 과열되어 140까지도 갈 수 있다는 것을 모르고 팔았을 것이다.

효율적 시장 가설은 모든 시장참여자들이 실수 없이 적정가치를 알고 매매한다고 했을 때 이루어진다.

시장이 효율적이지 않다는 것은 실수를 하는 시장 참여자들이 있다 는 뜻이다.

투자 철학이라는 것은 바로 이 시장 참여자들의 실수를 어떻게 바라볼 것인지 일관된 사고방식이다.

모든 사람이 적정 가치를 알고 거기에서만 가격이 움직이면 아무런 기회가 없다.

하지만 누군가는 가치보다 싸게팔고 가치보다 비싸게 사는 실수를 저지르기 때문에

그것을 이용할 때 초과수익을 낼 수 있다.

사람들이 어떻게 실수하더라 라는 것을 깨닫고 시장의 흐름을 이해하는 것이 투자 철학이고, 그것을 이용해서 어떻게 매매할 것인지 구체적인 방안을 수립하는 것이 투자 전략 이다.


0 개 댓글

답장을 남겨주세요