스왑 이란?

마지막 업데이트: 2022년 1월 28일 | 0개 댓글
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통화 스왑은 두 가지 통화 거래입니다. 하나는 구매이고 다른 하나는 판매이지만 반드시 그런 순서는 아닙니다. 트랜잭션의 두 부분을 모두 실행하는 날짜는 다르지만 스왑 내에서 작업이 수행되는 통화의 양은 변경되지 않습니다.

암호화폐 스왑 방법: 스왑 스왑 이란? 서비스 개요

많은 투자자들이 자산 거래를 위해 교환 플랫폼을 사용합니다. 현물 또는 파생 상품 거래를 위해 설계된 기존 또는 P2P와 같은 다양한 유형의 교환 플랫폼이 있습니다.

하지만 급변하는 세상에는 그래프를 보고 거래소에 대한 기술적 분석을 할 시간이 없는 일반 투자자들이 많이 있습니다.

이 투자자들은 자금을 지갑에 넣고 가능한 가장 간소화된 방식으로 한 자산을 다른 자산으로 교환하는 데 관심이 있습니다. 이것이 바로 암호화폐 스왑 플랫폼이 간단한 수수료 구조로 빠르고 쉬운 교환을 제공하는 최고의 옵션이 스왑 이란? 될 곳입니다.

크립토 스왑이란

암호화 스왑은 예를 들어 ETH로 BTC를 구매하는 것과 같이 하나의 암호화 자산을 다른 암호화 자산으로 교환하는 프로세스입니다. 현재 1 BTC는 13.37 ETH와 같으므로 거래 또는 서비스 수수료를 계산하지 않고 1 BTC를 받는 스왑 이란? 데 필요한 ETH의 양입니다.

암호화폐 스와핑은 암호화폐 포트폴리오를 다양화하고 통화가 스테이블코인이나 명목화폐를 구매할 필요 없이 직접 교환되기 때문에 비용을 줄이는 데 도움이 됩니다.

어디에서 암호화를 교환할 수 있습니까?

암호화 교환 및 지갑에는 종종 내장 또는 파트너 스왑 기능이 있습니다. 이러한 기능을 사용하려면 서비스 계정이 있어야 합니다. 그런 다음 보유하고 있는 자산을 다른 자산으로 즉시 교환할 수 있습니다. 여기에는 사용자가 자산을 법정화폐로 구매하여 지갑으로 직접 보낼 수 있는 은행 카드 구매가 포함될 수도 있습니다.

빠른 암호화 스왑을 제공하는 전용 암호화 스왑 서비스도 있습니다. 지갑이나 거래소가 스왑을 지원하지 않더라도 이러한 서비스를 통해 암호화폐 간 교환을 쉽게 할 수 있습니다.

이 기사에서는 암호화 투자자가 쉽고 안전한 방법으로 암호화폐를 교환할 수 있도록 하는 평판 좋은 서비스에서 제공하는 4가지 옵션을 자세히 살펴보겠습니다.

스왑 서비스 개요

바이낸스의 액체 스왑

바이낸스의 액체 스왑

바이낸스 365개 이상의 암호화폐 거래를 제공하는 최고의 암호화폐 거래소입니다. 2020년에는 Binance도 도입했습니다. 액체 스왑. 사용자가 DeFi 플랫폼에서 일반적으로 액세스할 수 있는 서비스에 액세스할 수 있도록 하는 유동성 풀입니다. 참가자는 암호화폐를 저렴한 가격으로 교환하고 유동성을 제공하고 풀 보상을 받을 수 있습니다.

간단히 말해서, 이러한 유동성 풀은 보상을 받기 위해 자산을 제공하는 사용자로부터 자금을 받습니다. 그런 다음 거래자는 이 풀에서 암호화 자산 중 하나를 다른 자산으로 교환할 수 있습니다. 예를 들어 SHIB/USDT 풀에서 SHIB를 USDT로 교환합니다. Liquid Swap에는 90개 이상의 풀이 있으며 앞으로 더 많이 제공될 예정입니다.

이 서비스는 DEX의 특성을 가지고 있지만 가장 큰 암호화 플랫폼 중 하나인 Binance에서 구축 및 관리합니다. 이것은 사용자에게 암호화폐 스왑을 제공하는 다른 인기 있는 유동성 풀에 비해 더 친숙하고 직관적인 사용자 인터페이스와 함께 제공됩니다. 단, 이 기능을 사용하기 위해서는 계정 등록이 필요합니다.

Crypto.com의 DeFi 스왑

디파이 스왑

크립토닷컴 2016년부터 운영되고 있는 중앙 집중식 암호화폐 거래소입니다. 이 거래소입니다. 또한 대중적인 DeFi 기술을 활용하여 사용자에게 분산 서비스를 제공합니다.

디파이 스왑 참가자가 유동성 풀을 사용하여 암호를 교환할 수 있도록 하는 Crypto.com 내의 DeFi 프로토콜입니다. 스왑 스왑 이란? 외에도 스왑 이란? 사용자는 유동성을 제공하고 연간 수익률(APY)을 예측할 수 있습니다. 그들은 또한 수익을 얻고 선택한 보너스 유동성 풀 보상을 받기 위해 크립토닷컴 코인(CRO)을 스테이킹할 수 있습니다.

사용자는 WalletConnect에서 지원하는 기존 지갑을 연결하거나 Crypto.com DeFi 지갑을 통해 DeFi Swap에 액세스할 수 있습니다.

심플스왑

심플스왑 2018년에 설립된 인스턴트 거래소입니다. Binance와 같은 대규모 암호화폐 거래소와의 통합을 통해 암호화폐 간 및 법정화폐 간 스왑을 제공합니다.

사용자가 변동 및 고정 비율로 암호화폐를 교환할 수 있는 간단하고 간단한 도구입니다. 고정 금리는 가격 변동으로부터 자산을 보호하기 위해 변동성이 큰 자산에 유용합니다.

SimpleSwap 서비스에 액세스하기 위해 등록이 필요하지 않습니다. 사용자는 자금을 받기 위해 수신 지갑 주소만 제공하면 됩니다.

지금 변경

지금 변경

지금 변경 300개 이상의 거래소에서 빠르고 쉬운 스왑을 제공하는 전용 인스턴트 암호화폐 거래소입니다. 암호 화폐. DeFi 기반으로 중앙 집중식 거래소에서는 사용할 수 없는 DEX 전용 크로스체인 스왑을 제공합니다. 이를 통해 투자자는 네트워크 및 온체인 거래 수수료를 절약할 수 있습니다.스왑 이란?

등록 또는 확인 요구 사항이 없습니다. 암호화폐를 교환, 구매 및 판매하고 암호화폐 지갑을 통해 직접 거래할 수 있습니다. 보다 일반적인 암호화 자산과 교환하여 희귀 토큰을 구매하는 것 외에도 사용자는 암호화폐 구매 법정 은행 카드로.

이것은 비 보관 서비스이며 모든 거래는 귀하의 암호화 지갑. 어떤 자금도 ChangeNOW에 의해 보관되지 않으므로 해킹 및 맬웨어 공격에 취약한 중앙 집중식 거래소보다 더 안전합니다.

고려해야 할 사항

어떤 도구가 가장 적합한지 결정하기 전에 여러 도구를 사용하는 것이 더 나은 경우가 있습니다. 비율은 유동성 풀의 차이로 인해 다를 수 있으므로 한 플랫폼이 특정 통화에 더 적합할 수 있거나 유동성 풀의 가격을 변경할 수 있는 동일한 쌍에 대해 여러 거래를 해야 하는 경우입니다.

스왑을 제공하는 수백 개의 암호화 플랫폼으로 각 서비스를 직접 시도하는 것은 불가능합니다. 이것이 우리가 초보자와 경험 많은 투자자 모두에게 적합한 가장 신뢰할 수 있고 평판이 좋은 서비스를 강조한 이유입니다. 올인원 도구를 원하든 추가 번거로움 없이 즉시 암호화폐를 교환하든 이러한 플랫폼은 책임감 있는 서비스를 제공할 것입니다.

분산 스왑이란 무엇입니까?

분산 스왑은 전문 투자자가 포트폴리오 위험을 관리 할 수 ​​있도록 설계된 금융 파생 상품입니다. 위험을 제거하거나 헤지하거나 추가 위험을 감수하는 데 사용될 수 있습니다. 분산 스왑 거래에서 한 당사자는 일반적으로 위험 회 피자이고 다른 당사자는 투기자이지만 각 당사자의 개시 위험 포지션에 따라 다릅니다. 스왑에 대한 거래가 이루어지면 한 당사자는 고정 가격, 스왑 파업으로 다른 쪽에서 변동성을 구매하기로 동의합니다. 파업 수준의 제곱과 실제 실현 된 변동의 제곱 사이의 변동성 또는 분산의 차이에 투자자의 보수를 결정하기 위해 스왑의 명목 금액을 곱합니다.

사실상 모든 금융 증권은 시장 가격의 변동성이 증가하면 이론적 평가가 감소합니다. 이러한 이론적 평가의 하락은 해당 유가 증권의 거래 가격이 하락할 수있는 근거를 제공하며 결국 이론적 인 평가 만이 아니라 실제 손실을 겪게됩니다. 따라서 변동성이 증가하면 금융 안보 가격이 지속적으로 낮아질 수 있습니다.

수억 달러에 달하는 대규모 포트폴리오에 가격 변동성이 증가한 영향은 심각 할 수 있습니다. 분산 스왑은 소규모 개인 투자자보다는 대규모 포트폴리오 관리자를 대상으로하는 정교한 제품입니다. 변동성 증가로 인해 대규모 포트폴리오를 가치 침해로부터 보호하는 비용 효율적인 방법을 제공합니다. 변형 스왑은 소매가 아닌 도매 제품입니다.

분산 스왑은 비교적 새로운 제품입니다. 이 스왑 이란? 짧은 기간 동안 분산 스왑 거래의 수와 가치는 빠르게 증가했습니다. 점점 더 전문적인 포트폴리오 관리자는 이제이 제품이 위험 관리에 제공하는 유연성에 익숙하고 감사합니다. 변동성 스왑으로 알려진 이전 제품의 개선을 나타냅니다.

변형 스왑은 공식 거래소가 아닌 장외 시장에서 거래됩니다. 표준 계약이 아니기 때문입니다. 각 계약은 최초 계약 당사자의 요구 사항에 맞는 고유 한 조건 세트를 지정합니다. 그러한 당사자 중 하나가 계약 조건이 매력적인 다른 당사자를 찾기가 어렵습니다. 결과적으로 분산 스왑의 2 차 시장 거래는 제한적입니다.

분산 스왑에서 가장 일반적인 거래처는 대규모 자산 관리 기관의 포트폴리오 관리자이며 다른 한편으로는 주요 투자 은행 및 헤지 펀드 내의 파생 상품 팀입니다. 일반적으로 포트폴리오 관리자는 위험을 헤지하려고하지만 투자 은행과 헤지 펀드는 그러한 위험을 감수하려고합니다. 포트폴리오 관리자는 분산 스왑을 정당한 비즈니스 비용으로보고 투자 은행과 헤지 펀드는 투기 적 이익을 확보 할 수있는 기회로 간주합니다.

본질적으로 분산 스왑은 보험 정책과 유사합니다. 포트폴리오 관리자는 포트폴리오에 대한 보험 적용 범위를 구매해야하는지 여부를 결정합니다. 투자 은행과 헤지 펀드는 그 커버를 제공합니다.

스왑 이란?

유니스왑(Uniswap)은 이더리움(ETH)과 ERC-20 토큰 간의 자동 교환 거래를 용이하게 하도록 설계된 프로토콜이다. 이더리움 위에서 작동하는 오픈소스 프로젝트이다.

개요 [ 편집 ]

유니스왑은 ETH와 ERC-20 토큰 간의 자동 교환 거래를 용이하게 하도록 설계된 이더리움 기반인 프로토콜이다. 유니스왑은 온체인(on-chain)에서 설치되어 탈중심화 지갑만 설치하면 누구도 이 프로토콜을 사용할 수 있다. 지원한 지갑으로는 메타마스크(MetaMask), 월렛커넥트(WalletConnect), 코인베이스 지갑(Coinbase Wallet), 포트매틱(Fortmatic), 포티스(Portis) 등이 있다. 유니스왑은 또한 탈중심화 프로토콜을 활용하여 암호화폐 자산 거래 과정을 철저히 탈중개화 시켜 일종의 디파이(DeFi) 프로젝트로 많이 알려져 있다. 유니스왑은 거래 계약과 팩토리 계약, 두 가지 유형의 스마트 계약으로 구성된다. 이러한 계약은 바이퍼(Vyper) 스마트계약 프로그래밍 언어로 작성되었으며 유니스왑 프로토콜 기능의 핵심이기도 하다. 거래 계약은 정확히 하나의 ERC-20 토큰을 지원하며 각 거래 계약에는 ETH 및 지원되는 ERC-20 토큰이 있다. [1] 이는 주어진 거래 계약에서 실행되는 거래가 ETH 및 ERC-20 토큰의 상대적 공급을 기반으로 함을 의미한다. 거래 계약에서 실행되는 거래는 또한 ETH를 중개자로 사용하여 ERC-20 토큰 간의 직접 거래도 가능하다. 팩토리 계약을 사용하여 새 거래 계약을 배포할 수 있으므로 아직 유니스왑에 거래 계약이 없는 ERC-20 토큰은 팩토리 계약을 사용하여 만들 수 있다. createExchange() 함수를 이용하면 이더리움의 모든 사용자가 팩토리 계약을 사용하여 거래 계약을 배포할 수 있다. 팩토리 계약은 유니스왑 거래 계약의 레지스트리 역할을 담당하고 있다. 즉, 팩토리 계약을 사용하여 유니스왑 시스템에 추가된 ERC-20 토큰 및 거래 주소를 조회할 수 있다. 거래 계약이 릴리스 된 후, 팩토리 계약은 거래 계약의 ERC-20 토큰에 대해 유사한 배경 점검 및 기타 작업을 수행하지 않으며 ‘거래 계약에 하나의 ERC-20 토큰 만 포함이라는 제한 사항만 있다. 따라서 사용자는 자신이 신뢰하는 ERC-20 토큰 프로젝트의 거래에만 참여해야 한다. [2]

거래 [ 편집 ]

ETH ↔ ERC-20 [ 편집 ]

유니스왑에서 실행할 수 있는 거래 유형 중 하나는 ETH와 ERC-20 간의 거래이다. ETH와 ERC-20 토큰 간의 환율은 거래 계약 내 각 자산의 유동성 풀의 상대적 규모를 기반으로 한다. 환율은 유니스왑의 불변 공식에 의해 뒷받침된다.

이 불변 공식은 유니스왑 프로토콜에 거래 실행 중에 일정하게 유지된다. 다만, 불변 공식은 거래 계약에서 유동성이 변화될 때만 변경될 수 있다. [3]

A는 자신의 1ETH를 ERC-20 토큰인 BAT(Basic Attention Token)로 교환하기 위해 거래를 시작하려고 한다. A는 유니스왑 프로토콜에서 기존 거래 계약을 사용하여 거래를 실행한다. 예를 들어, 유동성 공급자는 10 ETH와 500 BAT를 거래 계약에 예치했다. 이때 기본 불변 공식은 ETH pool * BAT pool = invariant로 설정된다.

A는 거래 계약의 ETH 풀에 ETH 1개를 보내 거래를 시작하려고 한다. 이때 거래 금액의 0.3% 즉 0.003ETH는 유동성 공급자에게 거래 수수료 보상으로 제공한다. 나머지 0.997ETH가 ETH 풀에 추가된다. 불변량을 ETH 풀의 새로운 수량을 제법으로 하여, BAT 풀에서 새로운 수량을 구한다. 나머지 BAT 토큰은 구매자에게 즉 A에게 누락된다.

A가 거래를 스왑 이란? 시작할 때 이전에 획득한 유동성 공급자 수수료는 이제 유동성 풀에 다시 추가하게 된다. 이것은 유동성 공급자에게 거래 수수료를 보상으로 하여, 유동성 공급자가 유동풀에 자신의 ETH와 ERC-20 토큰을 회수하면 보상을 받을 수 있다. 하지만, 유동성 공급자의 보상은 거래 계산 후에 다시 ETH 유동풀에 추가되어 거래 계약에서 거래를 진행할 때마다 불변량이 점진적으로 증가함으로 유동성 공급자는 또한 수익을 목적으로 거래를 진행하는 경우가 있다.

거래가 완료되면 해당 거래에서 A의 적용 환율은 45.33 BAT / ETH이다.

ERC-20 ↔ ERC-20 [ 편집 ]

유니스왑에서 실행할 수 있는 다른 거래 유형 중 하나는 ERC-20과 ERC-20 간의 거래이다. ETH는 모든 ERC-20 토큰의 거래쌍으로 사용되므로 유니스왑은 ERC-20 간의 거래로 ETH를 중개 자산으로 사용한다. 예를 들어, 유니스왑을 사용하면 하나의 거래 계약에서 BAT를 ETH로 변환한 다음 다른 거래 계약에서 ETH를 ERC-20 중 하나인 OMG(예시)로 변환할 수 있다. 이것은 모두 같은 거래에서 진행된다. 이 공식은 일반 시장과 매우 흡사하다. 토큰을 많이 구매할수록 거래 환율이 높아진다. [2]

수수료 [ 편집 ]

유니스왑 프로토콜에서 실행되는 거래 수수료 구조는 다음과 같다.

  • ETH/ERC-20토큰 거래 : ETH로 지불 된 0.3% 수수료
  • ERC-20토큰/ETH토큰 거래 : ERC-20 토큰으로 지불 된 0.3% 수수료
  • ERC-20/ERC-20 거래 : ERC-20 토큰으로 지불 된 0.3% 수수료 및 ETH로 지불 된 0.3% 수수료 [2]

환율 [ 편집 ]

유니스왑의 토큰 거래 환율 공식으로 ERC-20 토큰의 거래 환율을 계산하면,

유니스왑의 경우 ERC-20과 ETH의 거래 계약 중 ETH 및 ERC-20 토큰의 스왑 이란? 유동풀의 보유량으로 나타난다. 이 공식을 사용하면 주어진 토큰의 환율은 항상 위 공식의 결과 곡선 특정 지점에 있다. x ∗ y = k 공식은 유니스왑 프로토콜의 구성 부분이며, 이더리움의 창시자인 비탈릭 부테린(Vitalik Buterin)은 우측 그래프를 사용하여 다음과 같은 방식으로 설명하였다. [1]

특징 [ 편집 ]

AMM [ 편집 ]

유니스왑은 기존의 분산거래소(DEX)와 여러 면에서 다르다. 기존 거래소에서 흔히 볼 수 있는 오더북(order book)이 없다. 소위 말하는 AMM(automated market maker)으로 거래를 완결시킨다. 그 핵심 엔진은 CPMM(constant product market maker)이다. 암호자산들 사이의 스왑이 이루어지더라도 유니스왑이 거래 수수료를 챙기지 않는다. AMM은 스마트 계약이며 유동성 풀에서 거래를 성사시킨다. 유동성 풀에 유동성 공급자 LP(liquidity provider)들이 자금을 공급한다. 누구든지 풀에 등가의 자산 쌍을 예치하면 LP가 될 수 있다. 거래가 성사되면 거래자는 0.3%의 수수료를 내고 그 수수료는 LP들에 지분 비율대로 분배된다. 유니스왑이 거래수수료를 챙기지 않는다는 게 모두가 LP에게 돌아가기 때문이다. LP는 자산 쌍을 예치하여 시장을 만든다. 예를 들어, ETH와 DAI의 쌍을 제공할 수 있다. ETH의 가격이 100달러라면 ETH 하나와 100 DAI가 한 쌍이 되며 그 비율을 유지해야 한다. 만일 ETH 2개를 맡기려면 DAI도 비율에 맞게 200개를 함께 예탁해야 한다. 이게 CPMM의 기본이다. 자산의 쌍은 ETH와 ERC-20 토큰 또는 두 종류의 ERC-20 토큰으로 구성할 수 있다. 이러한 풀은 일반적으로 DAI, USDC 또는 USDT와 같은 스테이블코인으로 구성한다. 그 대가로 LP는 전체 유동성 풀에서 자신의 몫을 나타내는 유동성 토큰을 받는다. 이 유동성 토큰은 언제든지 원할 때 즉시 상환된다.

자산유동성 [ 편집 ]

유니스왑 프로토콜의 설계 아키텍처는 전통적인 암호화폐 자산 거래소의 거래 모델과 전혀 다르다. 대부분의 거래소는 주문서를 관리하고, 이를 사용하여 특정 자신의 구매자 및 판매자와 일치시킨다. 반면 유니스왑은 예비금 유동성을 사용하여 계약에서 디지털 자산 거래의 교환을 실현한다. 유동성 공급자는 ETH와 거래 계약의 ERC-20 토큰 사이에 동등한 가치라고 생각하면 입금하여 이를 수행할 수 있다. 유동성 공급자가 설정한 가치가 시장과 일치하지 않으면 차익 거래자는 ETH와 ERC-20 토큰 사이의 가치를 맞추도록 할 것이다. 거래 계약의 예비금은 유동성 공급자 네트워크에 의해 공급된다. 거래 계약에 첫 번째 유동성을 제공하는 자에게 ETH와 ERC-20 토큰 간의 환율을 설정할 권리가 있다. 첫 번째 유동성 공급자는 ETH와 거래 계약의 ERC-20 토큰 사이에 동등한 가치라고 생각하면 입금하여 환율을 설정할 수 있다. 반대로, 유동성 공급자가 설정한 가치는 시장과 일치하지 않으면 차익 거래자는 이를 매매하여 차익을 얻어 동일한 환율을 맞추도록 한다. [4] 모든 유동성 공급자는 충전 시 적용 환율을 등가 계산의 기초로 사용한다. 유니스왑은 또한 자체적으로 ERC-20을 준수하는 유동성 토큰을 발행하였다. 이 토큰은 유동성 공급자의 거래 계약에 대한 기여로 볼 수 있다. 유니스왑에서 거래 계약에 하나의 ERC-20 토큰 만 포함에 대한 설정의 근거는 유동성 공급자가 유동성을 하나의 거래 계약에 단일 예비금을 모으도록 인센티브화 시키는 것이다. 유니스왑은 각 유동성 공급자가 제공한 총 예비금의 상대적 비율을 추적하기 위해 유동성 토큰을 발행하였다. 유동성 공급자는 유동성 토큰을 소각시킬 수 있으며 거래 계약에서 ETH 및 ERC-20 토큰의 비례 지분을 인출 할 수 있다. 유동성 공급자는 거래 계약에서 유동성을 제거하지 않고도 계정 간에 유동성 토큰을 판매하거나 이전 할 수 있다. 그러나 유니스왑의 유동성 토큰은 거래 계약에만 적용되고, 유니스왑 프로토콜과 연관된 단일 기본 고유 디지털 자산이 없다. 유동성 공급자는 addLiquidity () 함수를 호출하여 거래 계약에 입금 할 수 있다. 또한, 유니스왑에 유동성을 제공하는 사람은 수수료의 일정 부분을 받을 수 있다. [2]

차익거래 [ 편집 ]

유니스왑은 분산형 온체인 암호화폐 자산 거래소이지만 중앙화 거래소를 대체할 수는 없다. 유니스왑의 거래 메커니즘이 왜곡되는 경우 이를 수정할 수 있는 메커니즘이 있어야 한다. 이 메커니즘은 차익 거래의 형태로 존재한다. 차익 거래는 부동한 거래 시장에 존재하는 가격 차이를 이용하는 거래 전략이다. 암호화폐의 경우 이 가격 차이는 암호화폐 거래소 간의 가격 차이에서 찾을 수 있다. 거래자가 차익 거래를 할 수 있는 기회를 찾은 경우 한 거래소에서 암호화폐를 구입한 다음 다른 암호화폐 거래소에서 판매한다. 거래자는 유니스왑에서 나타날 수 있는 가격 차이를 다른 암호화폐 거래소에 존재하는 환율을 이용할 수 있기 때문에 차익 거래는 유니스왑의 기능에서는 필수적이라고 볼 수 있다. [2]

가스비용 [ 편집 ]

유니스왑 프로토콜을 사용하여 디지털 자산을 거래할 때 얻을 수 있는 장점 중 하나는 가스 효율이 매우 높다는 것이다. 유니스왑에서 거래를 진행할 때 발생하는 가스 비용은 대체 분산 형 거래소보다 상대적으로 저렴하다. 아래 표를 참고하면 ETH/ERC-20, ERC-20/ETH, ERC-20/ERC-20은 방코르(Bancor), 이더델타(EtherDelta)보다 훨씬 저렴하다는 것을 알 수 있다. [1]

거래 유니스왑 이더델타 방코르 레이더릴레이 아이덱스 에어스왑
EHT to ERC-20 46,000 108,000 440,000 113,000 143,000 90,000
ERC-20 to ETH 60,스왑 이란? 000 93,000 403,000 113,000 143,000 120,000
ERC-20 to ERC-20 88,000 - 538,000 113,000 - -

가스 효율은 유니스왑 프로토콜의 장점 중 하나이며 그 외에 장점은 1) 탈중앙화되어 있으므로 제3자에게 의뢰하지 않는다. 또한 유니스왑은 프로토콜에 사용하려는 모든 사람이 자유롭게 액세스 할 수 있다. 2) 유니스왑의 거래 비용은 다른 암호화폐 거래소보다 상대적으로 저렴하다. 3) 유니스왑을 사용하면 모든 사용자가 주어진 ERC-20 토큰에 대한 거래 계약을 작성할 수 있다는 것 등이다. 하지만, 유니스왑에 같이 몇 가지 단점이 존재하고 있다. 유니스왑은 차익 거래를 의존하여 거래 환율과 시장의 유지를 실현한다. 이것은 유니스왑이 환율 균형을 유지하기 위해 다른 암호화폐 거래소에 의존하고 있음을 의미한다. 유니스왑은 여전히 실험 단계이며 암호화폐 자산거래 효율을 촉진하는 데 더 많은 개발이 필요하다. [2]

한계 [ 편집 ]

유동성 풀에 10 ETH와 1,000 DAI가 있다고 가정하자. 이때 풀의 상수는 10,000이 된다. 그 가운데 1 ETH와 100 DAI가 홍길동의 것이라면 홍길동의 지분은 10%이다. 홍길동은 1 ETH와 100 DAI를 보유하고 있기에 홍길동의 실질 지분 가치는 1 ETH가 100달러이고 100 DAI가 역시 100달러이므로 200달러가 된다. 그런데 ETH의 가격이 갑자기 100달러에서 400달러로 폭등했다고 치자. 이때 상수를 동일하게 10,000으로 유지하려면 유동성 풀에 5 ETH와 2,000 DAI가 남아 있어야 한다. 이 상태에서 홍길동이 10%의 지분을 빼게 되면 0.5 ETH와 200 DAI를 돌려받는다. 이것의 실질 가치를 환산하면 0.5 ETH가 200달러이고 200 DAI가 200달러이므로 400달러가 된다. 풀에 넣었을 때 가치가 200달러, 뺐을 때 가치가 400달러이므로 외견상 이익인 것처럼 보이지만 그렇지 않다. 풀에 넣지 않고 그냥 1 ETH와 100 DAI를 보유하고 있었다면 1 ETH가 400달러이고 100 DAI가 100달러에 해당하므로 500달러 가치를 지니게 된다. 그렇다면 100달러의 손실이 발생한 셈이다. 풀에서 지분을 빼지 않으면 손실이 발생하지 않지만 빼는 순간 손실이 발생한다. 그렇지만 만일 원래의 가격인 100 DAI로 회귀하면 손실이 발생하지 않는다. 이런 손실을 비영구적 손실(impermanent loss)이라고 부른다. 그런데 원래의 가격에서 ETH의 가치가 상승하거나 하락하면 비영구적 손실이 발생한다. 그렇지만 200달러 자산을 무작정 쥐고 있다가 500달러 가치가 실현되어 300달러의 이익을 얻을 수도 있지만 유니스왑에 예치했다가 400달러 가치가 실현되어 200달러의 이익을 얻는 것도 나쁘지 않다. 비영구적 손실을 줄이기 위해 여러 가지 방법들이 제안되었다. 커브(Curve)는 스테이블코인끼리의 거래를 주선함으로써 가격 변동 폭을 줄여 비영구적 손실이 상대적으로 줄어들게 했다. 유니스왑에서 예를 들어 ETH와 DAI로 쌍을 만들었다가 ETH의 가격변동 폭이 커서 비영구적 손실이 커졌다. 그런데 커브에서는 예를 들어 USDT와 DAI로 쌍을 만들게 해 둘 다 가격 변동성이 작아 비영구적 손실이 거의 발생하지 않게 했다. 밸런서(Balancer)는 유동성 제공 비율을 50:50이 아닌 80:20 또는 90:10 등으로 정한다. 가격 변동 폭이 작은 자산을 80 또는 90과 같이 큰 비율 쪽에 예치하고 변동 폭이 큰 자산은 20 또는 10과 같이 작은 비율 쪽에 예치하게 한다.

각주 [ 편집 ]

  1. ↑ 1.01.11.2 YEONG, 〈유니스왑(Uniswap)에 대해 알아보자〉, 《미디엄》, 2019-03-24
  2. ↑ 2.02.12.22.32.42.52.62.7 Richard, 〈What is Uniswap? A Detailed Beginner’s Guide〉, 《Mycryptopedia》, 2019-03-28
  3. ↑ 핑크부, 〈UNI SWAP(유니스왑)이란 무엇일까?(간단정리편)〉, 《네이버 블로그》, 2020-08-05
  4. ↑ Seagull, 〈유니스왑(Uniswap)에 대해 알아봅시다〉, 《톡큰》, 2020-08-29

참고자료 [ 편집 ]

  • YEONG, 〈유니스왑(Uniswap)에 대해 알아보자〉, 《미디엄》, 2019-03-24
  • Richard, 〈What is Uniswap? A Detailed Beginner’s Guide〉, 《Mycryptopedia》, 2019-03-28
  • 핑크부, 〈UNI SWAP(유니스왑)이란 무엇일까?(간단정리편)〉, 《네이버 블로그》, 2020-08-05
  • 지평(地平), 〈코인투자 필수앱 유니스왑 ( UniSwap ) 사용법 안내〉, 《마인드와칭》, 2020-08-16
  • Seagull, 〈유니스왑(Uniswap)에 대해 알아봅시다〉, 《톡큰》, 2020-08-29

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코인뉴스/토큰 스왑이란 무엇인가

블록체인 기반의 환경에서 만들어진 모든 토큰들은 한 번 발행되면 다시는 수정할 수 없다는 특징을 가지고 있습니다.

예를 들어 내가 토큰을 만들 때 특정 기능을 생각하지 않고 토큰을 발행하였는데 나중에 보니 특정 기능이 필요해져서 반드시 기능을 추가해야한다면?

이럴때 불가피하게 토큰을 다시 만들 수 밖에 없습니다. 한번 발행되면 다시는 수정할 수 없기 때문이다

그래서 토큰재단은 이러한 이슈가 생겼을 때, 혹은 개발일정과 보안상의 이유로 처음에는 투자자들에게 기능이 완벽하지 않은 토큰을 먼저 만들어 분배한 다음

개선된 토큰이 나오면 투자자들이 갖고 있던 헌 토큰을 개선된 새 토큰으로 바꿔주는 것이다.

그렇다면 기존에 토큰을 가지고 있던 사람들은 어떻게 되느냐?

재단이 일일히 투자자들에게 연락하여 토큰을 교환해 줄 수 있는 노릇도 아니고

투자자들이 알아서 자발적으로 교환해달라고 재단에 요청할 수도 없는 노릇이다.

[ 최근 스왑을 진행한 뷰티 헬스케어 블록체인 프로젝트 ‘비렉스 코인’ ]

이럴 때 필요한 곳이 거래소, 지갑이다.

스왑을 지원하는 특정 거래소에다가 이전에 사용되던 토큰을 입금하면

거래소 내부에서 해당 헌 토큰을 새 토큰으로 바꾸어준다.

헌 코인을 입금하고 새 코인을 출금하는 것이다.

거래소에서 흔히 말하는 ‘스왑기간’, ‘스왑 지원 거래소’, ‘마이그레이션 지원’이 모두

이런 맥락에서 쓰이는 말이다.

[ 비렉스의 입출금을 막고 스왑을 진행한 거래소 ‘포블게이트’ ]

스왑을 지원해주는 지갑도 물론 있다.

중앙화된 방식으로 운영하는 지갑들은 수동으로 토큰을 스왑해주며

탈중앙화 방식의 지갑의 경우 꽤 번거로운 작업들을 거쳐야한다.

‘코인스왑’과 ‘마이그레이션’의 차이

그렇다면 비슷한 용어인 ‘마이그레이션’은 무엇인가?

코인스왑은 같은 건물 안에서 호수만 이동하는 셈이라면

마이그레이션은 아예 동네를 떠나 다른곳으로 이주하는 것이라 볼 수 있다.

erc20토큰은 알다시피 이더리움 네트워크를 기반으로 한 토큰이다.

이오스와 트론 또한 이오스네트워크와 트론네트워크를 각자 가지고 있다.

지금이야 이들이 각자 독립된 네트워크를 가지고 자신들의 세계를 구축하고 있지만

이오스와 트론을 개발할 초창기에는 이러한 본인들만의 생태계가 완성되지 않아

이더리움 네트워크에서 erc20의 토큰 형태로 돌아다녔었다.

후에 이오스와 트론이 각각 개발되자 erc20형태의 이오스, erc20형태의 트론으로 마이그레이션 된 것이다. (아예 다른 네트워크에 있는 토큰으로 스왑)

초기 완성도에 따라 스왑이나 마이그레이션을 아예 안할 수도 있지만

코인이 꾸준히 개선됨에 따라 기능추가를 위해 어쩔 수 없이 스왑을 하는 사례가 늘어나고 있다.

개인지갑 특히 하드월렛에 토큰을 가지고 있는 투자자들은 해당 토큰들의 스왑이슈 등을 스왑 이란? 잘 파악하여 제 때에 새 토큰으로 교환받을 수 있도록 해야겠다.

토큰 스왑이란 무엇일까요? - 코박

코인 정보들을 보다보면 ‘토큰스왑’ 혹은 ‘마이그레이션’ 이라는 단어를 많이 들어봤을 텐데요비슷한 뜻으로 현재가지고 있는 토큰을 새로운 토큰으로 ‘교환’ 한다는 뜻을 가지고.

통화 스왑이란 무엇입니까?

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통화 스왑은 두 가지 통화 거래입니다. 하나는 구매이고 다른 하나는 판매이지만 반드시 그런 순서는 아닙니다. 트랜잭션의 두 부분을 모두 실행하는 날짜는 다르지만 스왑 내에서 작업이 수행되는 통화의 양은 변경되지 않습니다.

통화 스왑의 개념


우리가 "통화 스왑"이라는 개념을보다 엄격한 용어로 설명하면, 이는 동일한 양과 본질적으로 반대이지만 상이한 가치 일자를 가진 전환 거래의 조합이라고 말합니다. 가치 날짜는 첫 번째 거래가 이루어진 날짜이고, 스왑의 실행 또는 구현 날짜는 역방향 트랜잭션의 시간이라고합니다. 원칙적으로 통화 스왑 유형 거래는 1 년 이상 지속되는 경우는 거의 없습니다.
스왑 트랜잭션에는 두 가지 유형이 있습니다. 첫 번째 경우에는 먼저 통화 구매가 발생하고 두 번째 경우에는 판매가 발생합니다. 따라서 첫 번째 종류의 교환을 "구입 / 판매"라고하고 두 번째 종류의 교환을 "판매 / 구입"이라고합니다.
대부분의 경우 스왑은 외국 은행 인 동일한 거래 상대방과 함께 수행됩니다. 이것은 "깨끗한"스왑입니다. 그러나 첫 번째 통화 거래가 상대방과 거래하고 두 번째 통화 거래가 다른 거래 상대방과 수행 될 때 "건설 된"스왑도 있습니다. 설계 스왑을 사용하더라도 값의 값은 동일하게 유지됩니다.
스왑 거래는 은행의 유동성을 재 융자 또는 규제하기위한 도구 역할을합니다. 원칙적으로 외화로 상당한 자금이 흐르는 중앙 은행은이 수단에 대해 더 많은 경향이 있습니다. 예를 들어 브라질과 호주는 스왑을 통해 지속적으로 사용됩니다.
통화 스왑은 형태 상 통화 변환 거래라는 사실에도 불구하고 실제로 금융 시장 거래와 관련이 있습니다.

스왑 라인


스왑 라인은 고정 환율로 환전 관련 여러 국가 중앙 은행 간의 합의입니다. 예를 들어, 한 중앙 은행은 달러를 다른 유로에서 매입하고 스왑 차이만큼 증가 된 비용으로 이미 판매합니다. 사실이 방법을 사용하면 자금을 방출 할 수 있습니다.
처음으로 상황을 안정시키기 위해 2008 년 신용 위기 스왑 이란? 때 스왑 라인이 적용되기 시작했습니다. 스왑 라인 사용에 대한 합의는 환율에 상당한 영향을 미친다. 고정 된 기간이나 금액의 자금으로 체결 될 수 있지만 제한이 없을 수 있습니다.
러시아 은행은 또한 통화 스왑 거래를 사용하여 신용 기관에 유동성을 제공하거나 부족한 경우 다른 펀드의 목표를 달성하기 위해 은행 조직의 유동성을 보장합니다. 러시아 은행은 2002 년 가을부터 통화 스왑 운영을 시작했다. 처음에는 거래가 루블 - 달러 도구에서 개최되었지만 2005 년에는 루블 - 유로 도구가 추가되었습니다.

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